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宏曄週報-第141期
IA使用秘訣

投資組合計算機 圖表說明(三)

利用投資組合計算機上方的頁面切換標籤,變更顯示分析圖表,相關圖表說明如下:
(1)相關係數矩陣
利用功能索引標籤選項到「相關係數矩陣表」頁面,在投資組合計算機中的相關係數矩陣,可了解資產彼此間的相關程度,相關係數介於-1~1之間,若A、B兩資產的相關係數為1,表示A、B兩資產完全正相關,也就是當A上漲時,B也必定亦步亦趨跟著漲,A下跌,B也必定往下跌,且下跌幅度很接近。若A、B兩資產的相關係數為-1,表示A、B兩資產完全負相關,即當A上漲時,B會下跌,走勢與A資產完全相反。 相關係數矩陣可讓投資人清楚知道資產間的風險分散效果。
如下圖中,對角線上的相關係數值均為1,因為自己與自己本身的相關係數為1。匯豐環球策略與AHL多元化管理兩基金的相關係數為0.43,顯示此兩檔的相關性並不高,但是匯豐環球策略與霸菱新興市場的相關性就非常高,高達0.8正相關。若欲分散投資組合的風險,建議可納入具有負相關的資產。

(2)累積餘額圖
顯示在最佳化配置比例與報酬率下,從過去累積至現在累積報酬的現金餘額圖。可於「現金流量參數」中,設定投入金額、投資方式與投資期間等。

※現金流量設定參數
於投資組合計算機頁面右上方按下「設定現金流量」按鍵。現金流量的設定與模擬餘額圖和累積餘額圖有關。

設定步驟
收支金額:計算現金流量時投入金額。
設定年期:現金餘額顯示的時間長度。
發生頻率:收支金額在設定的年期中發生的頻率,可為單次即期初發生、每年、每月、每季及半年發生。在此,可設定單筆投資或定時定額方式投資方式。
模擬次數:現金流量的模擬次數,模擬越多次所呈現出來的餘額機率圖越平滑。

(文章:宏曄編輯)

享受人生

苗栗南庄全家遊

苗栗南庄最引以自傲的生態景象,是2001年開始即護魚的蓬萊溪。此溪流全長約15公里,其中規劃了一條約2.4公里長的護魚步道;這段步道幾乎全程都林蔭遮蔽,伴著山谷拂來的涼風,讓人走來無比舒爽;特別的是,由於多年護魚有成,站在木棧道上低頭一望,即能清楚看見清澈溪水中成群的台灣魚、馬口魚等保育魚種,教人無比驚豔。


光是看魚、看溪水,還不夠清涼,於是我轉往規劃有親水設施的「好山好水農莊」。在農莊的戲水區中,光是在平緩的溪道中游泳,就足以教人神清氣爽、消退暑氣,沒想到園主還在此加設了水療設備,那冰涼的水柱向身子沖擊,更是一陣沁涼暢快呢!

距離農莊約20分鐘的車程,還有一處私密景點月球石。月球石所在地從前是一處河道,石壁上所見坑坑巴巴的小洞,便是之前河水沖蝕所形成,獨特的地質地貌,也為南庄添增一處天然景觀。
此外,即日起約莫到9月初,是南庄豐水梨的盛產期,為了一嘗這種擁有豐富水份的甜脆夏果,我來到了「山林雅境」。一幢木構黑瓦的日式建築,周邊還種了幾株逐漸轉黃的黃金楓,可在充滿東洋氛圍的庭園中品嘗下午茶(約180元),邊欣賞風景。

交通資訊
★開車:中山高下頭份交流道,接124甲縣道,再轉124縣道,續接台3線再接回124縣道,再走苗20鄉道。
★搭車:由南庄搭苗栗客運往蓬萊的車班,在下庄站下車。

資料來源:彙整壹蘋果旅遊網站

2004/12/02
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