利用投資組合計算機上方的頁面切換標籤,變更顯示分析圖表,相關圖表說明如下: 平均相關係數圖 利用投資組合計算機頁面功能索引標籤切換至「平均相關係數圖」頁面。「平均相關係數圖」考量不同時間下標的物彼此間的相關係數,並能更有意義地分析投資組合風險。
上圖說明在不同時間下,每一檔基金與其他基金的平均相關係數走勢圖。例如:四支基金在過去一年的相關係數矩陣如下 :
以第一支基金而言,在對整體標的物中,其平均相關係數為(0.65+0.9+0.9)/3。以第二之基金而言,在對整體標的物中,其平均相關係數為(0.65+0.5+0.51)/3,以此類推。 藉由平均相關係數圖可觀察不同的時間下,其標的物對整體投資風險的分散能力程度。 在上圖走勢圖中,可發現Alger American Asset Growth A基金的平均相關係數最低,表示其風險分散能力最好。建議投資組合內可加入此檔基金。 再進一步分析,2003年~2005年之間,其平均相關係數走低,因此若是在此期間內持有Alger American Asset Growth A基金,則對整體投資組合風險上具有較佳的分散效果。 若某資產在某時間內,平均相關係數走高,即表示在此期間內,該資產對整體投資組合的風險分散能力逐漸降低,因此建議調整該投資組合內容標的物以達到控制風險之效果。同時,也可從平均相關係數走勢圖了解該資產與其他標的資產的平均相關係數在過去中的穩定程度 (文章:宏曄編輯)
FinReport報表系統中「最佳化運算設定」功能主要針對:進行理財規劃時,可依據相關設定值作最佳化(Optimize)運算,並建議最佳化組合給客戶。(如:系統進行最佳化運算時,需先設定運算的基金、計算的時間區間或配置比例是否取整數…等)
當系統進行「最佳化組合比較」、「投資屬性規劃」、「財務目標規劃」功能時,其最佳化運算所需要之標的商品與計算參數等相關設定,都是由此做設定。
由Fin Report系統上方工具列中,選擇「設定」功能,並點選「最佳化運算設定」, 開啟畫面如下:
操作說明: (1) 選擇進行最佳化資產配置計算時的標的商品。 按下「搜尋商品」鍵,透過「排名」、「市場篩選」、「基金名稱篩選」選出標的物,再按下每一檔基金後面的「+」,即可加入「最佳化運算標的商品」清單中。
(2) 設定最佳化運算後配置比例是否需進位為整數、五的倍數或十的倍數;以及標的物計算時距。
(3) 按下「風險級距設定」鍵,系統將依據上述所選定的運算商品計算效率前緣線 (Efficient Frontier) ,並呈現該線上「最小年風險」與「最大年風險」,此為風險範圍。未來進行「投資屬性」規劃時,將在此風險範圍內進行風險最佳化運算。
(4) 「依風險分組」:若設定共分為五組(組數可自行選擇),則系統將在此風險範圍內平均分為五個組距,並依據每一組距的中間值做為該屬性下的風險最佳化數值。若欲更改為其他數值亦可直接做調整。 ※舉例說明: 在4%~33%中,共分為五組,此五組級距分別如下所示。如:第一組年風險範圍為4%~10%,該級距中間值為7%。接著使用者將該組命名為「保守」(此名稱可自行任意命名)。當進行屬性規劃時,客戶若選擇該「保守」屬性規劃時,系統將依據年風險7%且在上述的運算商品下,試算「最佳化配置組合」。若欲更改風險最佳化的數值,可將7%更改為其他數值即可。
(5) 風險級距:根據上步驟風險分組的組數,在風險範圍內自動平均分組。使用者可設定每一組的屬性名稱與試算風險最佳化的風險值。其中,設定該風險最佳化數值時,避免超過該組距範圍。 (6) 上述所有參數設定完成後,最後按下「儲存」,完成上述所有設定。 (文章:宏曄編輯)
走至花田的一剎那,那種驚豔的感覺。因為從未想到,秋天的「桃源仙谷」,花海竟然如此繽紛燦爛,完全不輸冬天的鬱金香花海!從荷蘭進口2萬株、15種品種的百合已然盛開,沿著緩坡覆滿花田、款擺搖曳,加上少許的波斯菊及紫色的天使花點綴,更顯多彩。 位在「羅馬公路」上的「桃源仙谷」,佔地214公頃,涵蓋3個山頭,2條溪流。除了山谷花田,隨四季變化種植不同的花卉,及附設的木屋餐廳,廣大的園區內,幾乎沒有什麼人工設施,全以植栽妝點,擁有7000棵的五葉松、4000棵的黃金楓,還有6000棵的櫻花林及未開發的自然原生林。
種在山坡上的黃金楓遠觀已呈一片金黃色,在一片蔥綠山頭間格外顯眼。沿著山坡健行,走入楓樹林,果然已黃葉覆頂,顏色雖不如紅葉豔麗,漫步其間,仍充滿秋意浪漫。
「哈魯谷休閒農莊」為原住民開設的風味餐廳,風味私房菜最受歡迎,學過料理的老闆娘很懂擺盤,讓餐點顯得十分精緻。「紅燒山豬肉」(200元)是以部落狩獵到的野生山豬肉,切塊後連皮脂一起加入馬告(山胡椒)等紅燒,老闆娘說,野生山豬的肥肉一點也不油膩,連皮帶肥肉切塊料理才是正道。果然,紅燒山豬肉皮脂和肥肉一口咬下,香Q滿溢,肉脂緊實,一點也不膩口。以香椿替代九層塔料理的「香椿三杯雞」(200元),因為選用自己放養的放山雞,雞肉格外鮮甜有嚼勁。 交通資訊 ★開車:由國道3號關西交流道下,接118縣道往桃園方向行駛,約35.3公里處可抵生活原鄉民宿、約41公里處可抵桃源仙谷、約46公里處可見哈魯谷休閒農莊,續行由長興國小對面的小徑切入,可抵松樹林、約49.5公里處可抵美腿山休閒餐館。
資料來源:彙整壹蘋果旅遊網站
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